Джон Полсон (John Paulson)
Фамилии Сорос и Гейтс знакомы многим россиянам, даже самым «непродвинутым». Намного меньше известно имя Джона Полсона. А между тем в 2007 году ему удалось стать лучшим инвестором в Соединённых Штатах. Заработавший $3,7 млрд Полсон возглавил Paulson & Co., обойдя по прибыли не менее талантливых инвесторов – Филиппа Фалкона, Уоррена Баффета, Джеймса Симонса и уже упомянутых выше Джорджа Сороса и Билла Гейтса. Джон Полсон занял первое место в престижном рейтинге управляющих. Этот рейтинг, как известно, с 2002 года составляет журнал Alpha.
Возможно, многих заинтересует, каким образом Полсону удалось добиться таких потрясающих успехов.
Джон Полсон получил образование в Нью-Йоркском университете. Свою карьеру он начал в банке Bear Stearns. Затем Полсон, получив достаточный для открытия своего дела опыт, ушёл из банка, организовав инвестиционную компанию Paulson&Co. В начале своей деятельности компания располагала всего 2 миллионами долларов. Многие опытные бизнесмены не восприняли тогда такую компанию всерьёз. Однако Полсон не собирался сдаваться и продолжал работать. По прошествии нескольких лет можно было сделать вывод о том, что дела идут весьма посредственно. К 2003 году в управлении компании находилась сумма в $500 млн. Можно сказать, что до 2006 года компания Полсона оставалась в тени, не привлекая особенного внимания «серьёзных» людей. Компания была известна очень узкому кругу лиц. В 2007 году ситуация резко изменилась. Штат компании неожиданно вырос до 45 сотрудников, а в распоряжении компании находилось уже $28 млрд. Основная часть инвесторов предпочла остаться неизвестной. Каким образом Полсону удалось привлечь состоятельных инвесторов в свою, с точки зрения знатоков, неблагонадёжную компанию, до сих пор загадка. Об этом, как и многом другом, Полсон не распространяется даже в своей официальной биографии.
Одно можно сказать с уверенностью – Полсон обладает несомненными аналитическими способностями. Способность «предсказывать» в его бизнесе решает всё. Например, он предсказал разрушение американской ипотечной пирамиды. Полсон, предвидев это, ещё в 2005 году, стал продавать облигации крупнейших автомобильных компаний. Расчёт был следующим: цена на облигации в скором будущем упадёт, и Полсон выкупит их. Но это была ошибка. Цены росли всё больше и больше, компания Полсона несла убыток за убытком. Полсон вместе со своими аналитиками решили искать так называемый экономический «мыльный пузырь», то есть, сектор экономики, который вот-вот должен «лопнуть». Совещание сошлось на мнение о том, что таким «пузырём» можно считать систему ипотечного кредитования. На тот момент большинству финансовых «воротил» такая идея казалась просто абсурдной. Многие серьёзные уважаемые компании зарабатывали именно на ипотеке. О том, что цены на жильё в Соединённых Штатах могут упасть не могло быть и речи. Полсон, со свойственным ему упорством, проверил платёжеспособность многих из тех, кто взял кредит. Вряд ли такие результаты могли бы обрадовать людей, извлекавших прибыль из ипотечного рынка.
С начала 2006 года Полсон мог убедиться в правильности своих предсказаний. Уже в середине года, будучи уверенным в своей правоте, Полсон организовал Paulson Credit Opportunities Fund. Резервы компании составляли $150 млн. и играла она против ипотечного рынка. Многие крупнейшие европейские финансовые структуры выступили союзниками Полсона, став его соинвесторами. Следует отметить аккуратность, с которой действовал Полсон. Такой поспешности, как в 2005, уже не было.
Наступил 2007 год. Джон Полсон празднует победу. На сей раз он не просчитался – цены на недвижимость резко пошли на убыль.
Комментарии: