hot!  2200 рублей в час — эксперимент с бинарными опционами (личный опыт)

ТОП-9 причин отказаться от инвестирования в стартап



По рейтингу консалтинговой компании A.T.Kearney в 2016 году Россия еще больше утратила свои позиции в ТОПе Foreign Direct Investment Confidence Index самых привлекательных для инвестиций стран. И, в то время как внимание инвесторов переключилось на развитые экономики Америки и Западной Европы, царящая в России нестабильность играет только на руку местным инвесторам.

Естественно, в нынешних условиях привлечь деньги для отечественных стартапов стало сложнее. Любой инвестор теперь имеет право быть чрезмерно разборчивым и капризным, выбирая среди сотен стартапов самый потенциально интересный и экономически выгодный проект. Не имеет значения на какой стадии разработки находится стартап, он отчаянно будет нуждаться в инвестициях. Привлечь их возможно только в случае быстрого охвата целевой аудитории, стремительно воплощения бизнес-плана, а значит, и скорого возвращения капитала инвестору.

Дабы сэкономить время и обезопасить свой капитал, вам, как инвестору, необходимо знать случаи, когда разумней будет отказаться от финансирования проекта.

9 причин не инвестировать в стартап

1. Необычайно низкая собственная доля бизнеса

Инвесторам не следует вкладывать деньги в команду, собственная доля которых в их же проекте не превышает 15-25%. Если их бизнес-план провалится, а стартап не оправдает своих вложений, то весомая часть затрат упадет именно на вас, особенно если вы оказались основным спонсором. В то время, как вам придется возобновлять свой трудно наработанный капитал, участники стартапа без проблем найдут себе новый проект, ведь их вклады были весьма незначительны.

Универсальной формулой расчета правильного менеджмента можно считать следующую: доля авторов проекта должна составлять минимум 2-3 их годовые зарплаты. В случае возникновения инвестиционных проблем у проекта или сложностей в его реализации, автору стартапа, вложившему мизерную часть собственных средств, будет выгодней обанкротить проект. В результате малой заинтересованности авторов в России закрываются 8 из 10 стартапов.

А вот когда доля создателей проекта составляет около 50-60%, то забросить даже скромный стартап и потерять деньги команда вряд ли решится. Так стартапы выживают в самых затруднительных условиях рынка, и после кропотливого введения грамотных решений могут принести доходы как создателям, так и инвесторам.

2. Смущают непрофессионалы в руководстве

Все помнят истории легендарных стартапов Apple или Facebook акции которых прибавили в цене не просто в разы, а в десятки раз, сделав инвесторов настоящими миллионерами. Однако, такие проекты вели настоящие эксперты своего дела, которые буквально «горели» своей идеей. К сожалению, отсутствие грамотных профессионалов в руководстве – это основная проблема почти всех ИТ-стартапов. Многие считают, что один из самых ярких примеров – это сервис Рамблер, который, несмотря на значительные инвестиции и постоянную смену руководства, так и не смог развить своего первоначального успеха.

3. Отсутствие веры в проект и в его команду

Не забывайте, что вы инвестируете не столько сам проект, как труд команды. И если банально вам не нравятся руководители проекта, вы сомневаетесь в его успехе, то такое сотрудничество может принести только негативные малоприятные эмоции. При инвестировании в стартапы важно доверять своим инстинктам, иначе с потенциальным успехом придется попрощаться.

4. В проект слишком рано вкладывать

Вам предложили идею, которая может реально произвести революцию в выбранной отрасли. Но концепция проекта или пути ее реализации уж слишком далеки от реальности. В таком случае лучше понаблюдать за дальнейшим развитием проекта, пока не будут проведены более точные исследования и не доказаны возможности доведения дела до разумного конца.

В приоритете должны всегда оставаться проверенные технологии и отрасли, пусть и более усовершенствованные. Пусть сначала команда стартапа представит реальные маркетинговые цели, продумает возможности продвижения продукта, представит реальные конкурентные преимущества. Делать инвестиции можно только после решения этих ключевых вопросов.

5. Слишком серьезные конкуренты и отсутствие уникальных решений

Инвестируя в любую молодую компанию, вы должны четко просчитать, с кем ей придется бороться на рынке, и вызовет ли продукт потенциальный интерес. Для примера приведем потенциально очень прибыльный масштабный российский стартап 2011 года Travelmenu, представляющий собой базу для поиска отелей, авиаперелетов и турагентств. Однако, наличие таких серьезных игроков на рынке, как Anywayanyday и Booking.com, а также отсутствия серьезных инноваций, спустили весь $1,6 млн. бюджет в «трубу».

6. Отсутствие положительной динамики

Быстро прогрессирующий, привлекающий внимание инвесторов и пользователей стартап с 90% вероятностью будет успешен. Это видно по стилю преподнесения вам информации, активности команды, подключению новых инвестиций. Если за отчетные, скажем, полгода у проекта заметно прогрессируют положительные тенденции, то ваши инвестиции могут окупиться без каких-либо проблем. И, наоборот, от проектов, которые месяцами «висят» на стадии разработки, и медленно собирают инвестиционный капитал, лучше отказаться.

Хорошим примером удачного развития служит проект Depositphotos, который за четыре года увеличил прибыль с $30 000 до $1 млн. ежемесячно прогрессируя в своем развитии и совершенствуя новации.

7. Слишком дорогой стартап

Реальная оценка стоимости молодой компании должна основываться на прошлых достижениях ее руководителей, потенциальном успехе продукта и реальном интересе данной области. Если вы думаете, что реально стартап не стоит своих денег, то ищите другие объекты инвестирования. Иначе можно повторить «успех» компании AOL, которая купила за сумасшедшие $850 млн. проект bebo.com, конкурирующий в 2008 году с самыми продвинутыми ИТ-проектами. Уже через 2 года, акции компании были проданы за $10 млн. Никаких интересных достижений, естественно, не произошло.

8. Невысокая цена – это не признак успешности проекта

Обратная сторона – это когда инвестора привлекает недорогой проект. Рассуждения при этом сводятся к возможности кардинально увеличить свои первоначальные вложения при его успехе. Часто тактика инвестора сводиться к финансированию сразу нескольких таких проектов, где успех одного перекроет все убытки. По факту 98% таких стартапов «прогорает» в первые месяцы разработки. А заниженная цена продиктована малой верой в свой продукт самих разработчиков, или желанием увеличить собственные зарплаты. Помните, что действительно перспективный проект не может стоить копейки. Ищите компромисс между его стоимостью и перспективами роста.

9. Недостаток ваших знаний в отрасли

Если вы уже имели опыт работы в схожей отраслью, то имеете представление о потенциальных клиентах, о том, чего может добиться стартап и как увеличить производство. И, наоборот, финансировав в неизвестный для вас стартап, скажем, в разработку нового веб приложения, вы вряд ли сможете грамотно изучить «почву». Выбирайте и группируйте только актуальные для вас данные. Если вы занимаетесь каким-либо видом бизнеса, то найдите стартап, который составит хороший «дуэт», дополнит и усовершенствует вашу сферу предпринимательства. Разумно инвестировать в те компании, в идеи которых вы сможете привнести что-то свое, помимо финансовых активов.

Актуальны ли инвестиции в стартапы?

Конечно же, актуальны. Именно в этой области инвестиций умно следовать за толпой, выбирая наиболее популярные рейтинговые проекты. Серьезные бизнесмены часто вкладывают собственные деньги в самые перспективные по оценкам экспертов проекты. Достаточно лишь вспомнить Стива Кейса, соучредителя популярной компании AOL, который ежегодно финансирует миллионы в новые проекты, совершенствуя собственную компанию. Узнайте, задействуют ли другие инвесторы свои активы для интересующего вас проекта. Хорошо изучите вопрос, и слушайте свое внутреннее чутье. Тогда риски будут минимальны.

Если вам понравился данный материал, пожалуйста, нажмите на кнопку от facebook, vkontakte, twitter или google+, чтобы о нем узнали другие люди. Спасибо!
  Просмотров этой статьи: 1 396

Подпишись на новости от Mr-money.ru:

Комментарии:
Комментариев нет.

Ваш комментарий

Пожалуйста, введите свои данные и комментарий ниже.
Имя
E-mail
Сообщение