Инвестирование в стартапы: прибыльность, риски, способы, защита инвестиций

На сегодняшний день особую привлекательность в плане инвестирования с целью в дальнейшем поднятия внушительной прибыли, в десятки раз превосходящей начальные капиталозатраты, представляют собой стартапы.

Стартапом можно назвать не только оригинальную перспективную идею и креативный подход к ее развитию, но также совокупность данной идеи, ее авторов и команды, работающей над ее развитием и реализацией. По сути стартап – это бизнес-проект, который в короткие сроки может развиться в крупную корпорацию, приносящую сверхприбыли. Это и отличает стартап от традиционной компании, ведь все происходит с колоссальной скоростью, и основным направлением является привлечение средств и развитие, а сам конкретный продукт оттачивается уже в процессе, впрочем, как и репутация компании или проекта. Формальностей минимум.

Принято ассоциировать стартапы исключительно со сферой IT. Однако это не совсем верно. Стартап – это, прежде всего, идея. А интересные идеи развития характерны для каждого сектора экономики: от промышленности и сельского хозяйства до медицины и социальной сферы. В целом, для потенциальных инвесторов такое положение дел представляется благоприятным фактором. Из широкого ряда вариантов можно выбрать не просто наиболее привлекательный в плане обещаемой стартаперами доходности, но и проект того сектора и той тематики, в которой инвестор в достаточной мере компетентен и может на самой ранней стадии проекта разглядеть его перспективность, контролировать развитие и минимизировать риск быть обманутым. Увы, мошенничество в сфере стартапов процветает.

инвестирование в стартапы

Прибыльность и риск стартапов

Согласно данным статистического анализа ведущей информационной базы стартапов CrunchBase, каждый среднестатистический стартап способен привлечь чуть более 25 миллионов долларов инвестиций. После того как идея развита и реализована, такой стартап продается в среднем за 197 миллионов долларов.

Если считать, что инвестор на все 100% является владельцем стартапа и получателем прибыли, то доходность таких инвестиций поражает – 676%. При этом, несмотря на то, что инвестирование в стартапы относится к среднесрочному – на срок 2-5 лет, прибыльность впечатляет. Впрочем, даже если разделить эту цифру на два, три и более, итоговые показатели по сравнению с первоначальными затратами будут выглядеть весьма неплохо.

Что же далее, после того, как стартап развился и позволил получить прибыль? Выход, который может осуществляться путем продажи акций, продажи части бизнеса и т.д. Более половины удачных выходов из стартапов на Западе по данным той же статистики зафиксировано спустя полтора-два года. Есть случаи, когда инвестор выходил из проекта спустя 7,5 лет, желая выжать из проекта максимум. Впрочем, финансовые показатели тому подтверждение, однако можно предположить, что слишком длительный срок ожидания мог не оправдать себя, и целесообразнее было бы выйти раньше, вложившись в иные проекты.

Тем не менее, стоит учесть, что потенциальная сверхприбыльность сопряжена с такими же существенными рисками:

  • Интересная идея – это еще далеко не все. Поэтому 70, а иногда и 80% стартапов оказываются нерентабельными и убыточными. На Западе считают, что если из десятки стартапов выстрелит 1 или 2, то инвестирование в стартапы можно назвать выгодным.
  • От 20 до 40% стартапов, выглядящих привлекательно для инвестора, являются замаскированными мошенническими схемами. Злоумышленники исчезают сразу после получения средств от доверчивых инвесторов.
  • Около 60%, казалось бы, удачных стартапов распадаются по причине внутренних конфликтов и отсутствия четкого слаженного менеджмента.
  • Начинающие стартаперы, сколь бы креативными ни были, не владеют достаточным количеством опыта предпринимательства. Это также фактор риска. Хотя, вполне управляемый. Так, например, одним из видов инвестирования в страртапы представляется организация обучения молодых стартаперов. Впоследствии такой нематериальный вклад со стороны монетизируется и возвращается к инвестору определенным процентом прибыли.

Способы инвестирования в стартапы

Инвестировать в стратапы можно тремя основными путями:

  • Через специальные инвестиционные фонды, специализирующиеся на отслеживании и развитии перспективных стартапов. Это наиболее безопасный и менее рисковый вид финансирования, вместе с тем, и наименее доходный.
  • Посредством участия в так называемых пулах, объединяющих инвесторов, желающих полностью выкупить перспективный стартап. В таком случае и прибыль, и риски делятся в соответствии с долевым участием инвесторов.
  • Частные индивидуальные инвестиции. Наиболее рисковый вариант, в то же время позволяющий инвестировать любую сумму на любых условиях. Как правило, подходит для диверсификации инвестиционного портфеля, а также при выборе в пользу финансирования интернет-стартапов посредством самостоятельного выбора их на бирже стартапов.

Минимизировать риски такого рода финансирования можно многими путями, среди которых:

  • личное общение с командой стартаперов;
  • изучение бизнес-плана и иной документации;
  • наличие патентов на интересные новые идеи;
  • беспокойство о юридической защите своих инвестиций и интересов, что достигается путем оформления официального договора.

Юридическая защита инвестиций в стартапы

Поскольку стартапы все еще в новинку, отдельного закона, регламентирующего отношения в данном сегменте, нет. Тем не менее, общепринятых правил, работа которых не раз доказала свою эффективность, никто не отменял.

Наиболее надежным представляется заключение инвестиционного договора. В таком документе грамотный юрист поможет расписать детально все цели стартапа, на реализацию которых выделяются деньги. Также подробно описывается стартап и оговариваются параметры и характеристики, на которые стартаперу необходимо ориентироваться в деле развития проекта – условие получения финансирования со стороны инвестора.

Инвестиционным договором также оговаривается система контроля и отчетности, устанавливаются четкие сроки достижения промежуточных и основных результатов.

Более простым, регламентирующим только процесс использования выделяемых инвестором средств представляется оформление договора займа. Тем не менее, в договоре займа возможно прописать порядок действий в случае наступления обстоятельств, когда срок возврата вложенных денег инвестору может быть сокращен. И это одно из преимуществ.

Своего рода, договор займа выступает кредитным договором между стартапером и инвестором с указанием процентной ставки за использование предоставляемых инвестиций, а также условий, при которых ставка может быть изменена.

Идеальным вариантом оформления для участников пула представляется заключение договора простого товарищества. Такой договор предусматривает прописывание прав и их использования между несколькими участниками. Также договором может прописываться порядок пользования общим имуществом, описываться процедура выделения доли каждого участника, расчет и выплата компенсаций при выходе и т.д.


Комментарии:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *