hot!  2200 рублей в час — эксперимент с бинарными опционами (личный опыт)

Инвестирование в облигации: особенности, преимущества, где купить или продать облигации?



Инвестирование в облигации (бонды) многие годы не сдает своих прочных позиций среди многочисленных доступных способов инвестирования. Сегодня же, во времена локальных и глобальных экономических и финансовых кризисов, а также необходимости обеспечения защиты, сохранности и даже приумножения капитала, инвестирование в облигации приобретает особую актуальность.

Облигации – это ценные бумаги, выпускаемые эмитентом и удостоверяющие отношения займа между эмитентом и инвестором, приобретающим облигации. Фактически выпуск и продажа облигаций для эмитента представляется способ привлечения заемных средств от кредиторов (частных инвесторов, корпоративных, муниципальных, отечественных и зарубежных) на более привлекательных, чем кредитование через банк условиях. Величина эмиссии ценных бумаг ограничивается, при этом, величиной уставного капитала компании-эмитента.
Держатель облигаций становится кредитором для компании-эмитента, инвестировав сумму, равную стоимости облигаций. При этом ценная бумага имеет срок обращения и предполагает, что в конце этого срока заемщик выкупит у кредитора долговые обязательства, вернув ему номинальную стоимость облигаций. При этом пользование заемными средствами для эмитента облигаций не бесплатно, а осуществляется под определенный процент (в среднем от 8 до 10-15% годовых).

инвестирование в облигации

Особенности и преимущества инвестирования в облигации

Покупка облигаций напоминает один из наиболее простых и доступных способов сохранения и приумножения капитала как открытие депозита в банке. Однако есть различия, делающие инвестирование в облигации для финансово грамотного человека более привлекательным:

— Ставка по облигациям ниже процентной ставки по депозиту, однако, в случае с облигациями нет риска потерять насчитанные проценты при необходимости вернуть вложенные деньги.

При желании забрать депозит из банка раньше оговоренного договором срока, сумма насчитанных процентов частично или полностью теряется. Кроме того, не каждый депозит подлежит досрочному снятию. Чего не скажешь об облигациях, представляющих собой ценные бумаги определенного номинала. При необходимости их можно просто продать, передав права требования другому лицу. При этом набежавшее до момента продажи или досрочного истребования погашения облигации (в зависимости от типа и условий облигации) вознаграждение кредитора за ним сохраняется.

— Облигации отличаются более высокой надежностью, чем депозитные вклады и акции.

Приобретая облигации компаний, относящихся к так называемым «голубым фишкам» (крупнейшие и наиболее стабильные, платежеспособные и прибыльные гиганты) и первому эшелону (а есть второй, третий и т.д. – более низкий ранг, указывающий на более высокий риск), инвестор рискует своим капиталом в гораздо меньшей степени, чем вкладывая деньги в банк. Особенно это актуально в условиях панических настроений, высокой инфляции и существенных колебаний валютных курсов и ставок.

Ценные бумаги можно в любой момент продать на фондовой бирже по текущей рыночной стоимости, вернув полностью затраты или частично понеся убытки. При этом цена на более стабильные, консервативные и, поэтому, приносящие меньший доход, как правило, не подвержена значительным колебаниям. Это отличает облигации от акций, приобретая которые инвестор становится одним из совладельцев компании-эмитента, а гарантированного дохода и возврата затраченных средств по ценным бумагам нет (цена акций может значительно колебаться, это высокорисковый актив, однако на котором можно выгодно сыграть на разнице котировок).

Как заработать на облигациях?

Доход по облигациям складывается из их процентной ставки (проценты перечисляются равными частями, если другое не оговорено условиями облигации, раз в месяц, квартал, полгода на счет держателя облигаций, открытый у брокера) или разницы между дисконтной ценой (если облигации покупаются по сниженной цене, однако не предполагают начисления процентов, однако по итогу эмитент обязуется выкупить ценные бумаги уже по номинальной стоимости) и номинальной.

Однако стоит учитывать, что облигации – это ценные бумаги достаточно длительного обращения с невысокой процентной ставкой, а потому представляют собой инструмент инвестирования с отдаленной перспективой:

• краткосрочные облигации – сроком до года (достаточно редкая разновидность);
• среднесрочные – сроком обращения 1-3 года;
• долгосрочные – 3-5 и более лет (наиболее распространены).

Также, учитывая то, что облигации – это ценные бумаги свободного обращения, их можно продать, если на них есть спрос, а котировки более привлекательны, чем первоначальная цена. Разница рыночной стоимости на момент продажи облигаций и их номинальной стоимости идет в карман к инвестору.

Где и как купить или продать облигации?

Учитывая, что облигации – это ценные бумаги, торговля ими производится на фондовой бирже. Фондовые сегменты открыты на таких крупных биржах как ММВБ (основной объем) и РТС, а также за рубежом.
Частный инвестор не может непосредственно выйти на биржу. Купля-продажа облигаций совершается через брокера, который берет определенный (незначительный) процент по каждой сделке. В принципе, инвестору – клиенту того или иного брокера, достаточно лишь подать заявку на покупку облигаций той или иной компании, и брокер купит их самостоятельно. Так же происходит и продажа. Выплата дохода по облигациям также осуществляется через брокеров.

Облигации и их особенности

По виду дохода различают 2 основных вида облигаций:

• купонные – с регулярно выплачиваемой в оговоренный временной промежуток доходностью; в конце срока обращения инвестору возвращается номинальная стоимость ценных бумаг;
• дисконтные – предлагаемые эмитентом по сниженной цене, а погашаемые по номинальной; при этом доходность составляет только разница в стоимости (дисконт).

По типу эмитента:

• государственные – выпускаемые государственными компаниями и структурами; наиболее стабильные, доход по ним не облагается налогом, однако и доходность самая низкая, зачастую лишь едва перекрывающая инфляцию, а потому государственные облигации не пользуются спросом массового инвестора и, как правило, в значительной части рассчитаны на обращение на международной арене; в качестве инвесторов выступают другие государственные органы и структуры;
• муниципальные;
• корпоративные – эмитируются компаниями и частными предприятиями.

Также существуют разновидности облигаций по условиям оферты – дающие право инвестору потребовать от эмитента досрочного погашения после определенной даты, дающие право эмитенту самостоятельно инициировать досрочное погашение или изменение процентной ставки и т.д.

Основные факторы, которые следует учесть при выборе и покупки облигаций

Облигации хоть и более стабильны, чем акции и более доходны, чем банковский депозит, инвестирование в них все равно является рисковым. Для того чтобы избежать неоправданного и значительно риска и убытков, при выборе облигаций для инвестирования стоит обратить внимание на 4 основных фактора:

Доходность. Однако стоит учесть, что слишком высокая обещаемая доходность – повод отнестись настороженно к компании-эмитенту. Средний процент по корпоративным облигациям составляет 10-15%. При более высокой ставке эмитент, особенно не крупный и малоизвестный (компании второго, третьего, четвертого эшелонов) может не выполнить свои долговые обязательства.
Надежность компании. Перед приобретением облигаций той или иной компании необходимо удостовериться в ее надежности и платежеспособности. Самые крупные и стабильные компании-эмитенты (первый эшелон, «голубые фишки») предлагают более низкую доходность, однако в данном случае и риск убытков минимален. Кроме того, их ценные бумаги всегда хорошо торгуются, откуда вытекает следующий фактор.
Ликвидность облигаций. От ценной бумаги в любой момент должна быть возможность избавиться – продать по выгодной цене или же реализовать по рыночной, пусть и более низкой, зато в случаях панических настроений вернуть часть средств. То есть, облигации должны быть интересны и востребованы на бирже, чем больше с ними совершается операций, тем лучше.
Оферта.

Размер инвестиций для старта

Невысокая доходность и, как правило, небольшая стоимость одной облигации просто не позволяют приобретать ценные бумаги в единичных количествах. Доход по такому скудному портфелю вполне возможно не покроет даже расходы на сборы и комиссии, в том числе при сделках по перепродаже. Чем выше инвестируемая сумма, тем выгоднее будет такое инвестирование. В данном случае механизм доходности напоминает депозиты.
Отсюда можно сделать вывод, что инвестирование в облигации для мелких инвесторов, особенно начинающих, представляется скорее способом сохранения и защиты капитала. Также инвестирование в облигации можно отнести к консервативным способам, для которых свойственны спокойные стратегии.
Инвестирование в облигации опытные и крупные инвесторы выбирают в качестве составной части инвестпортфеля как некую «подушку безопасности» и инструмент хеджирования.

Если вам понравился данный материал, пожалуйста, нажмите на кнопку от facebook, vkontakte, twitter или google+, чтобы о нем узнали другие люди. Спасибо!
  Просмотров этой статьи: 2 428

Подпишись на новости от Mr-money.ru:

Комментарии:
Комментариев нет.

Ваш комментарий

Пожалуйста, введите свои данные и комментарий ниже.
Имя
E-mail
Сообщение