Инвестиции в ETF

В последнее время большую популярность в мире набирает сравнительно новый инвестиционный инструмент Exchange-Traded Funds (ETF), который открывает весьма заманчивые перспективы для прибыльного капиталовложения. Фактически это новый вид ценных активов, служащий неким сертификатом на пакет акций, облигаций либо других предметов биржевой торговли. Инвестиционные фонды данного типа вот уже с добрый десяток лет пользуются ошеломляющим успехом на американском рынке. В России же к ним только присматриваются, фигурально выражаясь, пробуют на вкус.

Структура ETF во многом схожа с привычными отечественным инвесторам ПИФами. Единственная разница заключается в том, что ПИФы торгуются исключительно через управляющие компании или посредника-брокера, а ETF-активы покупаются и продаются напрямую в биржевой среде сами участниками торгов. Здесь продавцы и покупатели выступают инвесторами. Еще одной особенностью данного фондового инструмента можно назвать то, что цена пая динамично изменяется на протяжении всего торгового дня и жестко привязана к стоимости активов, находящихся в собственности фонда.

Правда, цены часто варьируются под влиянием таких факторов, как популярность фонда, соотношение спроса и предложения. Однако скачки курсов нивелируются арбитражными сделками, быстро приводящими цены в соответствие. Стоимость пая здесь определяется в конце дня путем суммирования всех активов с последующим разделение полученной цифры на число паев. Сам процесс инвестирования в ETF до предела упрощен и удобен. Вероятно, именно в этом следует искать основную причину высокой популярности таких фондов.

ETF – современная альтернатива другим инвестиционным инструментам

По своей сути данное инвестиционное инструментальное средство представляет собой пакет ценных бумаг, в качестве которых обычно выступают акции крупных компаний и промышленных предприятий. Этим и обусловлена фондовая структура ETF, характеризующаяся жесткой привязкой к биржевому индексу определенной индустриальной отрасли, географического региона или же рынка в целом. При этом активы Exchange-Traded Funds свободно обращаются на бирже, что предоставляет возможность проведения различных торговых операций на протяжении всего дня, включая открытие короткой позиции или осуществление маржинальных сделок.

Таким образом, активы ETF продаются и покупаются практически аналогично обычным акциям. Учитывая тот факт, что намерение большого числа трейдеров инвестировать в ценные бумаги какой-либо определенной компании сопряжено с повышенным риском концентрации значительных финансовых средств в одном месте, ETF является прекрасной альтернативой другим инвестиционным инструментам. Кроме того, высокий уровень корреляции в таких случаях зачастую свидетельствует об отсутствии приемлемой степени диверсификации, а вложенные в ETF средства всегда остаются высокодиверсифицированной инвестицией, характеризуемой пассивной стратегией получения прибыли, что значительно минимизирует возможные риски.

К тому же такая пассивная финансово-инвестиционная стратегия позволяет рассчитывать на низкий коэффициент затрат, который в подавляющем большинстве случаев гораздо меньше, чем в других аналогичных индексных фондах. В инвестиционном аспекте ETF практическим всеми рыночными аналитиками называется наиболее рациональной возможностью для финансовых вложений с минимальным риском в различные сектора мировой экономики и промышленные отрасли.

Цели и средства

Фондовые рынки этого типа сегодня характеризуются огромным разнообразием инвестиционных целей и направлений финансово-экономической деятельности. В настоящий момент все инвестиционные инструменты данного класса подразделяются на:

• TF-фонды, работающие с рыночными индексами ведущих мировых держав (США, Германия, Франция, Япония). Как правило, их структура ассоциирована с рыночными индексами акций;
• Фонды определенного стиля инвестиций, ориентированные на рыночную капитализацию корпораций и крупных компаний, а также рост и стоимость их активов;
• Биржи с фиксированным уровнем прибыли в процентах. Такие инструменты нацелены на работу с государственными и корпоративными долговыми инструментами – облигациями;
• Региональные ETF предоставляют возможность игры на курсах акций, как развитых, так и развивающихся сырьевых рынков мира. Такие биржи отражают динамику экономического развития так называемых стран третьего мира, богатых природно-сырьевыми ресурсами.

Как видно, поле для успешной инвестиционной деятельности весьма обширно, что открывает блестящие перспективы для удачного капиталовложение в биржевые фонды. Различными видами фондов ETF предоставляются широкие возможности осуществлять достаточно эффективное и рациональное инвестирование путем приобретения готового портфеля активов, соответствующих тому или иному индексу. Необходимо добавить, что фонды данного типа в настоящий момент объективно отражают практически все индексы, которые только существуют на фондовых рынках планеты.

В заключение необходимо отметить среди основных преимуществ ETF-инвестирования следующие моменты:

• Профессиональное управление финансовыми потоками.
• Низкий порог первоначальных вложений.
• Высокую ликвидность приобретенных активов.
• Широкую диверсификацию.