Частные инвестиции в малый бизнес

Самым распространенным видом инвестирования представляется вложение средств в развитие бизнеса с целью дальнейшего получения дохода. При этом малый бизнес может финансироваться двумя путями: кредитованием и/или инвестированием собственных средств.

Оптимальными в складывающихся экономических условиях являются частные инвестиции. Для бизнеса это выгодно, ведь даже несмотря на риск потери вложений, потеря кредитных средств может оказаться вдвойне болезненной. Инвестору такой способ вложения средств также выгоден. Быстрого дохода в данном случае ждать не стоит, однако генерирование постоянного, пусть и небольшого дохода, позволяет обрести чувство уверенности и стабильности.

Стратегии частного финансирования

Частный инвестор, желающий вкладывать средства в финансирование малого бизнеса, может пойти по одному из трех доступных основных путей:

• Финансировать малый бизнес через кредитование. При этом самому инвестору ради реализации затеи с финансированием бизнеса необходимо взять в банке, у частных лиц или в других финансово-кредитных компаниях ссуду. Для этого, как правило, необходимо убедить кредитора в том, что кредит будет погашен. В качестве таких доказательств может выступить качественный бизнес-план или подтверждение обеспечения кредита, например, то или иное залоговое имущество. В последнем варианте банки нередко даже снижают ставку.
• Приобрести долю в бизнесе. При этом целесообразным будет вложение средств в стабильно и динамично развивающееся предприятие. Это позволит гарантированно вернуть вложенные средства и впоследствии получать прибыль. Однако перед инвестированием следует тщательно изучить предприятие, его баланс и прочие документы.
• Купить бизнес. Прибыльное малое предприятие – отличное вложение, тем не менее, требующее достаточно высоких затрат. Однако приобретать готовый бизнес или бизнес-проект по типу стартапа стоит лишь в тех случаях, когда инвестору хорошо знакома отрасль, а также есть понятие и даже опыт в венчурных инвестициях, ведь поднимать и развивать проект придется не только финансово. Риск полной потери всех вложенных средств в данном случае наиболее велик.

Риски и их минимизация

Естественным стремлением каждого инвестора, решившего вкладываться в малый бизнес, является минимизация рисков потерь капитала. Без рисков дело не обходится, более того, в сложившейся экономической ситуации в мире они только возрастают, подкрепляемые уровнем нестабильности экономики в той или иной стране.

Шансы на то, что можно быстро и окончательно потерять все в погоне за высокой доходностью растут. А потому в данном вопросе именно минимизацию рисков необходимо поставить первоочередной задачей. То есть, последовательность действий такова:

• Найти и тщательно выбрать объект инвестирования.
• Минимизировать риски.
• Организовать и получать доход от инвестирования.
• Сами же риски можно разделить на несколько категорий по их специфике:
• Финансовые риски – тесно связанные с рисками экономическими. Это ценовой, кредитный, валютный риск, риск ликвидности и платежеспособности. Так, например, всегда необходимо заранее предусмотреть вариант финансового резерва, если запланированных инвестиций по тем или иным причинам не хватило. Все имеющиеся средства также нельзя вкладывать даже в представляющийся на все 100% выгодным проект.
• Экономические риски – их оценка предполагает просчет экономической эффективности инвестиций и комплексный анализ проекта со всех сторон: срок окупаемости, SWOT-анализ, позволяющий выявить и оценить сильные и слабые стороны приобретаемого бизнеса и т.д. Особенно важно критически отнестись к оценке экономических рисков, если проект уже показывает слишком высокую доходность.
• Юридические риски – это риски, связанные с несовершенством законодательства, неправильно составленным договором, проблемами вынесения и реализации судебных решений и т.д. К составлению инвестиционного договора необходимо привлекать квалифицированного юриста, который поможет правильно прописать в документе все возможные нюансы. В случае неудачи это поможет хотя бы частично защитить и вернуть вложенные средства, а в отдельных случаях даже их увеличить.
• Организационные риски – ошибки в менеджменте, ошибки, допускаемые сотрудниками, несовершенство системы внутреннего контроля и пр.

Производя оценку рисков инвестирования в то или иной предприятие или проект необходимо учитывать все категории. Это позволит если и не избежать проблем, то свести их последствия к минимуму. Иногда даже простое посещение офиса планируемой к финансированию компании поможет оценить, стоит ли в нее инвестировать. Оценка же финансово-бухгалтерской отчетности позволит оценить сокращение затрат. Если сокращение затрат не отражается на качестве итогового продукта или услуги, то можно говорить об успешном функционировании малого бизнеса и верно выбранной стратегии.