10 акций, дивиденды которых будут расти до 2020 года

В  данной статье авторитетный менеджер инвестиционного фонда, объясняет, как он определяет компании, которые должны платить более высокие дивиденды каждый год.
Если вы научились отбирать акции, дивиденды по которым будут гарантированно расти каждый год, то ваша карьера фондового инвестора практически удалась.
Не только сам растущий доход от дивидендов на акцию представляет собой ценность, особенно для таких инвесторов, как пенсионеры. Его рост практически гарантирует, что цена на акцию последует вслед за ним.
По этой причине менеджеры фондов проводят много времени в поисках акций с растущими дивидендами, попутно отсекая компании, сокращающие свои дивиденды в текущем году.

В данной статье сотрудник группы компаний по управлению активами, в которую входит один уважаемый фонд, ориентированный на получение дохода, расскажет, каким образом они отбирают правильные акции. Также он назовёт 10 акций, размер выплат дивидендов по которым, по их мнению, вырастет в последующие пять лет.

Как определить акции, которые гарантированно платят дивиденды

Фонд использует следующие критерии отбора акций, дивиденды по которым, по его мнению, будут расти:

• Доход на инвестиции – показатель, измеряющий прибыльность бизнеса – должен превышать 15%.
• Размер дивидендов должен увеличиться, как минимум, на 5% за последние пять лет.
• Акция должна приносить не менее 2% дохода – это тест её стоимости, т.к. первые два теста не учитывали цену на акцию.
• Дивиденды должны быть «покрыты» без проблем. Другими словами, компания должна иметь в своём распоряжении достаточно денежных средств, чтобы выплатить дивиденды акционерам, а не занимать их на стороне. Основную ставку фонд делает на «свободные денежные средства», а не на более привычный показатель прибыли, и сравнивает его с общей суммой выплаченных дивидендов. Свободные денежные средства должны превышать эту сумму, по крайней мере, на 40%.
Свободные денежные средства представляют собой денежные средства, оставшиеся в распоряжении компании после покрытия всех расходов, таких как проценты, налоги и капитальные вложения.

10 акций, которые прошли тест

После отбора по вышеперечисленным критериям были выбраны следующие акции:

1. Reckitt Benckiser

Компания-производитель Strepsils (лекарственные препараты против боли в горле в форме леденцов), Clearasil (крем для ухода за кожей) и Vanish (средство для удаления пятен). За последние пять лет размер её дивидендов увеличивался, в среднем, на 7% в год. Текущая доходность её акций, равная 2.2%, может выглядеть не такой привлекательной, однако доходность по её свободным денежным средствам составляет 4.6%. Это говорит о том, что у компании ещё остались возможности для увеличения дивидендов.

2. Burberry

Этот бренд модной одежды считается надёжным плательщиком дивидендов: его выплаты увеличились с 8.65% в 2009 году до 23.2% в прошлом году. В этом году доходность по его акциям находится на отметке 2.3%, а доходность по свободным денежным средствам составляет 3.8%.

3. Sage

Более шести миллионов пользователей в 160 странах мира пользуются продукцией компании Sage, мирового лидера на рынке программного обеспечения. Доходность по её акциям – 2.6%, а по свободным денежным средствам – 5.8%.

4. Spectris

Компания Spectris производит приборы и оборудование, повышающие эффективность работы производителей и изготовителей. С 2000 года размер её дивидендов растёт с каждым годом. Доходность по её акциям – 2.3%, а по свободным денежным средствам – 5.3%.

5. PZ Cussons

Данный производитель товаров широкого потребления, владеющий компанией Imperial Leather по выпуску мыла, имеет доходность по акциям, равную 2.3%, и доходность по свободным денежным средствам в размере 4.3%.

6. Euromoney

Медиакомпания, работающая в корпоративном секторе, увеличила дивиденды по своим акциям на 10% за последние пять лет. Доходность по её акциям – 2%. Однако у неё есть ещё масса возможностей, чтобы увеличить размер своих дивидендов в ближайшие годы, поскольку доходность по её свободным денежным средствам составляет 7.4%.

7. WS Atkins

Компания оказывает консалтинговые услуги в области инженерных работ и придерживается политики увеличения дивидендных выплат. Доходность по свободным денежным средствам – 8.8%, а доходность по акциям – 2.8%.

8. Rotork

Rotork производит клапаны для промышленного оборудования. С 2000 года компания ежегодно увеличивала размер дивидендов. Доходность по её акциям составляет 2.1%, а по свободным денежным средствам – 4%.

9. Diploma

Эта дистрибьюторская компания более чем вдвое увеличила выплаты по дивидендам за последние пять лет. Сегодня доходность по её акциям составляет 2.4%, а по свободным денежным средствам – 4.4%.

10. Paypoint

Платёжная система Paypoint помогает клиентам оплачивать счета за коммунальные и мобильные услуги. Имеет привлекательную доходность по акциям в размере 4.7% и даже ещё более привлекательную доходность по свободным денежным средствам – 6.6%.

Менеджер фонда отметил, что акции данных компаний не обязательно должны входить в десятку акций с самыми быстро растущими дивидендами в течение последующих пяти лет. «Однако эти акции крайне надёжны, поскольку они обладают высоким потолком дальнейшего роста дивидендов до 2020 года», – утверждает он.
В большинстве случаев доходность по этим акциям ниже доходности в 3.5%, которую предлагает индекс FTSE 100. Это может оттолкнуть инвесторов, с чем не согласен менеджер фонда. Он аргументирует своё мнение тем, что эти надёжные акции обгоняют рынок с точки зрения роста цены на акцию. «Я бы скорее прикупил себе акции с низкой текущей доходностью и потенциалом комфортного роста дивидендов в течение следующих пяти лет, чем высокодоходную акцию, которая может преподнести неприятный сюрприз в будущем”, – добавил он.
«Единственное, что объединяет эти акции, так это то, что они могут позволить компании увеличить дивиденды и потратить средства на её развитие. В настоящее время слишком много компаний отдают приоритет дивидендам и приносят в жертву собственное развитие, поэтому мне с таким большим трудом удаётся находить акции, которые соответствуют моим критериям.
Я полагаю, что компании, поиском которых я занимаюсь, будут демонстрировать стабильно высокие темпы роста благодаря тому, что они реинвестируют в своё будущее, которое, я надеюсь, будет приносить пользу инвесторам, ориентирующимся как на доход, так и на развитие, в ближайшие несколько лет».


Комментарии:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *